Investing.com — Morgan Stanley, yapay zeka hisse liderliğinin geleneksel oyunculardan emtia bellek segmentlerine doğru genişlediğini belirterek, şu anda satın alınacak en iyi yapay zeka hisselerini belirledi.
Yatırım bankasına göre, yapay zeka yatırım ortamı değeri donanımdan uygulamalara kaydırıyor. Yapay zeka yarı iletken tahminleri, 2030 yılına kadar %22-55 arasında etkileyici bileşik yıllık büyüme oranları gösteriyor.
Bankanın analizi, bu gelişen pazarda öne çıkan birkaç performans göstergesine işaret ediyor:
SanDisk, Morgan Stanley’nin bellek alanındaki en iyi ABD seçimi olarak öne çıkıyor. Analistler DRAM teknolojisi yerine NAND’ı tercih ettiklerini açıkça belirtiyor. Banka yakın zamanda SanDisk’i “En İyi Seçim” statüsüne yükseltti ve artan yapay zeka uygulamalarından fayda sağlaması beklenen NAND pazarındaki güçlü konumunu vurguladı.
Analistler ayrıca SanDisk’in bellek çipi üretimini ve fiyatlandırmasını etkilemesi beklenen yeni ihracat düzenlemelerinden potansiyel faydalar göreceğini düşünüyor.
ASML, Morgan Stanley’den Ağırlık Verilmiş derecelendirme alıyor. Analistler şirketin önemli bellek maruziyetine (2024’te gelirin %39’u ve 2025’in ilk yarısında %36’sı) dikkat çekiyor. Banka, bellek döngüsü iyileştikçe, özellikle DRAM segmentinde ASML’nin iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
ASML, yapay zeka şirketi Mistral AI’ya 1,3 milyar avroluk yatırıma öncülük edeceğini duyurdu. Bu yatırım, ürünleri için yapay zeka uygulamalarını keşfetmeye yönelik stratejik bir ortaklığı da içeriyor.
Morgan Stanley ayrıca SK Hynix’i de Ağırlık Verilmiş derecelendirme ile tercih ediyor. HBM (Yüksek Bant Genişliği Belleği) aşağı yönlü risklerinin piyasa tarafından zaten iyi anlaşıldığını belirtiyor. Analistler, 2026’da bir emtia yükseliş döngüsüne doğru bir kayma öngörüyor ve özellikle NAND’ın Solidigm’den faydalanacağını tahmin ediyor.
Bu arada, SK Hynix yakın zamanda hem S&P Global Ratings hem de Fitch Ratings’ten HBM çiplerindeki lider konumunu gerekçe göstererek olumlu görünüm revizyonları aldı.
Samsung Electronics ise Morgan Stanley’nin bu kategorideki en iyi seçimi olarak öne çıkıyor. Banka, şirketin toparlanma potansiyelini ve hem HBM hem de insansı teknolojilerindeki opsiyonelliğini gerekçe gösteriyor.
Samsung’un 12 katmanlı HBM3E ürünü için Nvidia’nın kalifikasyon testini geçtiği bildiriliyor.
KIOXIA, Morgan Stanley’den Japonya’nın En İyi Seçimi statüsünü kazanıyor. Analistler şirketi “kendine özgü yeniden derecelendirme fırsatı” olarak tanımlıyor. Bu değerlendirme, şirketin BiCS-8 teknolojisinden kaynaklanıyor. Bu teknoloji, düzlemsel küçültme, yeni mimari (CBA) ve çok seviyeli hücre teknolojisini birleştirerek daha düşük sermaye harcaması gereksinimleriyle daha yüksek yoğunluk elde ediyor.
Morgan Stanley yakın zamanda KIOXIA Holdings’i Ağırlık Verilmiş’e yükseltti. Şirketin 3 milyar dolara kadar fon toplamak için ilk dolar tahvil satışını planladığı bildiriliyor.
KLA Corporation, Morgan Stanley’nin Ağırlık Verilmiş derecelendirmesi ile favori listesini tamamlıyor. Banka, KLA’yı TSMC’nin yatırımlarından “en büyük faydalanıcı” olarak tanımlıyor ve DRAM’deki artan süreç kontrol yoğunluğunu şirketin büyüme potansiyeli için kilit itici güçler olarak gösteriyor.
KLA Corporation yakın zamandaki kazanç raporunda, 3,18 milyar dolar dördüncü çeyrek geliri ve 9,38 dolar GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç açıkladı. Her iki rakam da analist tahminlerini aştı.
Yapay zeka uygulamaları sektörler genelinde yaygınlaşmaya devam ederken, Morgan Stanley’nin analizi, bellek üreticilerinin genişleyen yapay zeka ekosisteminde değer yakalamak için giderek daha iyi konumlandığını gösteriyor. Bu nedenle, araştırma firması yatırımcılara 2025 yılında bu 6 yapay zeka hissesine sahip olmalarını öneriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
