Deutsche Bank, zayıf görünüm nedeniyle Evonik’i “tut” seviyesine düşürdü, hedefi 16 avroya indirdi
Investing.com – Deutsche Bank, Evonik Industries (ETR:EVKn) için derecelendirmesini “al”dan “tut”a düşürdü ve fiyat hedefini 22€’dan 16€’ya indirdi. Bu karar, daha zayıf kazanç beklentileri ve yönetişim endişelerine dayanıyor. Yeni hedef, şirketin son kapanış fiyatı olan 15,48€’nun altında bulunuyor.
Analist Virginie Boucher-Ferte şöyle dedi: “Aracı kurum, Alman özel kimyasallar grubunun kazanç tahminlerini, döngüsel ve yapısal baskıları işaret ederek revize etti.”
Analist, işin son yıllarda aşırı kazanç sağlayan bölümlerinin muhtemelen normalleşeceğini ve bu durumun daha yumuşak bir performansa yol açacağını belirtti.
Deutsche Bank artık Evonik’in 2025 ikinci yarı FAVÖK’ünün %1 daha düşük ve 2026 tam yıl FAVÖK’ünün önceki tahminlerinden %12 daha düşük olmasını bekliyor.
Bankanın tahminleri, ilgili dönemler için sırasıyla konsensüsün %4 ve %12 altında yer alıyor.
Analist, Evonik’in 2025 FAVÖK tahmininin 2023 dip seviyesinin %16 üzerinde olduğunu, sektör rakiplerinin ise yaklaşık %10 altında olduğunu belirtti.
Boucher-Ferte, şirketin muhtemelen ön açıklama yapacağını ve 2025 rehberliğini düşüreceğini söyledi, ancak Deutsche Bank’ın 2026’daki riskler göz önüne alındığında bunu bir alım fırsatı olarak görmediğini ekledi.
Endişeler ayrıca Evonik’in mali işler direktörünün (CFO) yakın zamandaki ayrılışının ardından ortaya çıktı.
Deutsche Bank, bu hamlenin yönetişim ve şirketin orta vadeli hedeflerinin güvenilirliği konusunda sorular ortaya çıkardığını belirtti. Bankanın projeksiyonları, Evonik’in 2027 FAVÖK hedefinin yaklaşık %25 altında bulunuyor.
