Investing.com — Barclays, Croda International’ı Eşit Ağırlıklı’dan Aşırı Ağırlıklı’ya yükseltti. Aktivist yatırımcı katılımı ve maliyet kesintisi planlarının, son yıllarda hisse fiyatlarında keskin düşüş yaşayan özel kimyasallar grubunun toparlanmasına yardımcı olabileceğini belirtti.
Croda’nın hisseleri, 2021 sonlarındaki zirvesinden yaklaşık yüzde 70 düştü. Bu süre zarfında FTSE 100 endeksi yüzde 26 yükseldi.
Barclays, aktivist fon Standard Latitude’un katılımının “potansiyel bir dönüm noktası” olabileceğini söyledi. Bu durum, elden çıkarmalar da dahil olmak üzere stratejik değişiklikler için baskı oluşturuyor.
“Değerleme dip seviyelerde, maliyet disiplini genişliyor ve şimdi aktivist kaynaklı elden çıkarma potansiyeli var. Croda’nın risk-getiri oranının artık daha olumlu bir eğilim gösterdiğini düşünüyoruz” dedi aracı kurum.
Barclays, daha önce 3.600 peni olan hedef fiyatını 3.100 peniye düşürdü. Bu, yaklaşık yüzde 16’lık bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Barclays analistleri, Croda’nın 100 milyon sterlinlik maliyet tasarrufu programının piyasa tarafından yeterince takdir edilmediğini vurguladı. Başarılı olursa, bu program “hisse performansının kilit itici gücü” haline gelebilir.
Barclays ayrıca şirketin lipit işini de inceledi. Bu birim, kilit fikri mülkiyet eksikliği nedeniyle COVID dönemindeki yaklaşık 1 milyar sterlinlik fırsatı kaçırdı. Bu durum Pfizer’in başka bir ortakla çalışmasına yol açtı.
Aracı kurum, lipit pazarının muhtemelen aşırı arz edildiğini belirtti. Bu birimin aktivist eylem veya değer gerçekleştirme için bir hedef olabileceğini söyledi.
2025 mali yılı için Barclays, 293 milyon sterlin düzeltilmiş EBIT ve 267 milyon sterlin düzeltilmiş PBT bekliyor. Bu rakamlar genel olarak piyasa beklentileriyle uyumlu. Ancak Croda’nın Yaşam Bilimleri biriminin ABD’li ilaç müşterilerinden gelen sürekli zorluklardan dolayı önceki tahminlerden biraz daha düşük.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
